BOYANCIA DE LOS RECAUDOS DE FUENTES CONTRIBUTIVAS ESTATALES EN PUERTO RICO: 1996 A 2006:

OBSERVACIONES PUNTALES

Introducción

       Desde que entre en contacto con el término boyancia en el primer curso de Hacienda Pública y Política Fiscal que tomé en mis años de bachillerato, no he dejado de maravillarme por el contenido poético del mismo, al cual hay que añadir la alta utilidad que tiene en el contexto del análisis de la estructura y la evolución histórica del sistema contributivo.

       La boyancia no es otra cosa que la elasticidad de un impuesto con respecto a su base, es, decir el cambio porcentual en el impuesto con respecto al cambio porcentual en su base. Lo ideal es que esta elasticidad sea mayor o igual a uno, lo cual es señal de que el impuesto flota adecuadamente a medida que crece su base.

       En términos generales, la boyancia del sistema tributario consiste en su capacidad para incrementar los recaudos en forma paralela al crecimiento de la economía.

       Junto con la suficiencia, la eficiencia y la neutralidad, la boyancia es uno de los principios fiscales más importantes en la evaluación del sistema contributivo.

       El propósito de este trabajo es analizar la experiencia de boyancia del sistema contributivo de Puerto Rico durante el periodo de 1996 a 2006. En vista de que la Ley de Justicia Contributiva de 2006 cambió significativamente la distribución de la carga contributiva, al eliminar el arbitrio general del 5% e introducir un impuesto sobre ventas y uso de 5.5% al nivel estatal y de 1.5% a discreción de los municipios, la evaluación de la experiencia de boyancia durante el periodo indicado viene a ser un marco de referencia histórico para entender la decisión de recurrir a ese cambio en el sistema contributivo y un elemento de comparación para entender la trayectoria futura de los recaudos bajo la nueva estructura contributiva.

Boyancia del total de recaudos contributivos y sus componentes

       La boyancia del total de recaudos de fuentes contributivas estatales (FCE) fue satisfactoria hasta 2003, con fluctuaciones que correspondieron a los vaivenes del orden económico, pero de 2004 a 2006 corrió por debajo de 1, indicando un claro rezago, lo cual sin duda fue uno de los factores que indujo al cambio de la estructura contributiva. (Véase la Tabla 1).

Tabla 1

BOYANCIA DEL TOTAL DE RECAUDOS  DE FCE RESPECTO AL PRODUCTO NACIONAL BRUTO

       Al examinar la trayectoria histórica de los principales componentes de los recaudos contributivos, se puede observar que la pérdida de boyancia del sistema contributivo durante el periodo de 2004 a 2006 se debió esencialmente los componentes de contribuciones de corporaciones y sociedades, el arbitrio general del 5% y los demás arbitrios ya que la contribución sobre ingresos de individuos siguió creciendo durante el periodo a una tasa promedio apenas 0.4 puntos porcentuales menor a la correspondiente al periodo 1996 a 2003. (Véase la Tabla 2).

       En este contexto, conviene recordar, que el arbitrio general del 5%  en realidad no era otra cosa que un impuesto de base de amplia, en este caso un impuesto sobre las ventas de manufactureros e importadores, como bien indica el Dr. Ramón Cao en su libro Impuestos en Puerto Rico (2004). El hecho de que tanto el volumen como la tasa de boyancia de este impuesto hayan disminuido en años recientes es un augurio de que algo similar podría ocurrir con el nuevo impuesto sobre ventas y uso, en el cual tantas esperanzas se han colocado para fortalecer la base de ingresos del Gobierno de Puerto Rico.

Tabla 2

APORTACIÓN DE LAS PRINCIPALES FUENTES DE RECAUDO

Millones de $

       El total recaudo por vía de las cuatro fuentes principales, como por ciento de los recaudos totales bajó de 90.85% en 1996 a 88.03% en 2003, con ligeras variaciones en los años intermedios, pero declinó de 86.72% en 2004 a 84.04% en 2006. (Véase la Tabla 3).

Tabla 3

FUENTES PRINCIPALES COMO POR CIENTO DEL TOTAL DE RECAUDOS DE FCE

       Como por ciento del producto nacional  bruto, los recaudos totales  mostraron una tendencia declinante durante ambos periodos, llegando a ser 14.0% en 2006, en comparación con 14.91% en 2003 y 16.08 en 1996.

Tabla 4

TOTAL DE RECAUDOS DE FCE COMO POR CIENTO DEL PRODUCTO NACIONAL BRUTO

       La pérdida de boyancia de los recaudos por concepto  contribuciones de corporaciones y sociedades se comenzó a observar durante los años de lento crecimiento económicos a principios de la década pasada. La tasa se recuperó un poco en 2003 (cuando su valor fue de 0.70) pero corrió por debajo de 0.50 de 2004 a 2006, cerrando con apenas 0.14 en ese último año. (Véase Tabla 5).

       La boyancia del arbitrio general de 5%, mostró cierto grado de estabilidad, aunque por debajo de 1, de 2003 a 2005, pero colapsó a -0.17 en 2006. (Véase la Tabla 5). En el caso de los otros arbitrios, como cabría esperar dado que incluyen los arbitrios relacionados con los productos de petróleo, la tasa de boyancia tuvo variaciones abruptas durante todo el periodo y cerró una tasa de -1.96 en 2006, mayormente debido a una abrupta reducción de los arbitrios relacionados con la venta de vehículos de motor.

Tabla 5

TASAS DE BOYANCIA DE LOS PRINCIPALES FUENTES DE RECAUDO DEL GOBIERNO EN PUERTO RICO: 1996 A 2006

       Como por ciento del producto bruto, los recaudos por concepto de contribuciones sobre ingresos de individuos  se mantuvieron consistentemente por encima del umbral del 5% de 1996 a 2006, abriendo con 5.63% y cerrando con 5.45%, una pérdida de 0.18 puntos porcentuales, pero los otros tres componentes principales tuvieron bajas de 1.16, 0.34 y 1.17 puntos porcentuales, respectivamente, durante ese periodo. (Véase la Tabla 6).

Tabla 6

TASAS DE PARTICIPACIÓN  DE LOS PRINCIPALES FUENTES DE RECAUDO EN EL PRODUCTO NACIONAL BRUTO: 1996 A 2006

Por ciento

Observaciones generales

       Las tendencias históricas analizadas en la sección anterior nos permiten hacer varias observaciones puntuales que, en la coyuntura actual, hay que tomar en cuenta a la hora de darle seguimiento a los resultados de la nueva estructura contributiva y hacer comparaciones con la estructura previa:

1.    Desde 1996, con excepción de 2001, cuando la economía se hallaba en recesión, los recaudos de FCE han estado en ascenso, pero la boyancia de éstos se ha debitado gradualmente, especialmente durante los tres últimos años fiscales, cuando ha estado por debajo de 1.

2.    Como por ciento del producto nacional bruto a precios corrientes, los recaudos de FCE han mostrado una tendencia predominantemente descendente a largo plazo, que desembocó en un mínimo de 14.0% en 2006.

3.    La razón principal de la pérdida de boyancia de los recaudos de FCE han sido el lento crecimiento de las aportaciones de las corporaciones y sociedades, el arbitrio general del 5% y los otros arbitrios.

4.    En la medida que la falta de boyancia del arbitrio general del 5% augura un problema similar en lo que respecta a los recaudos del IVU al nivel estatal, el sistema contributivo no parece estar encaminado a recuperar su boyancia respecto al avance de la economía en general.

5.    En el periodo de recesión en que se encuentra la economía de Puerto Rico en la actualidad, la base de datos que hemos nos sugiere que en año fiscal en curso crecerán muy poco o disminuirán los recaudos de FCE, se reducirá aún más la tasa de boyancia del sistema contributivo, y el IVU, aunque supere en volumen la aportación del saliente arbitrio general del 5%, sólo ofrecerá un alivio parcial al problema de deterioro de la base de ingresos del Gobierno Central.

6.    En la agenda de futuro de Puerto Rico habrá que evaluar la pérdida de boyancia del sistema contributivo en general, colocando especial atención en los componentes que más responsabilidad comparten en la generación de esa tendencia: las aportaciones de las corporaciones y sociedades y los arbitrios de diversa naturaleza.

7.    Aunque es demasiado prematuro para evaluar su impacto, la trayectoria del IVU a nivel estatal tendrá que ser evaluada con sumo rigor, ya que su probable volatilidad y sospechada falta de boyancia pueden significar serios problemas para la estabilidad de las finanzas del Estado Libre Asociado si se prolonga la actual recesión.  

Referencias

Cao García, Ramón, Impuestos en Puerto Rico: Treinta años de experiencias y estudios, San Juan, Puerto Rico 2004

Junta de Planificación, Apéndice Estadístico del Informe Económico al Gobernador 2006, Obtenido de la página en Internet de esa agencia.